发挥集团资产体量大、信用等级高、融资能力强的集合优势,通过打造类金融企业,推动集团下属企业债转股、直接融资和债务化解;通过设立国企改革发展基金,以时间换空间,以低成本资金置换高息债务,降低财务成本,防范系统性金融风险。
通过保理、融资租赁、政府购买服务等方式盘活我市城市维护费和其他政府经常性支出,注入集团现金流,维护资信评级,满足发债指标和融资要求;根据金融机构融资条件和要求,设计包装政府投资项目和政府付费项目,以及产业升级项目和城市经营项目,培育集团融资投资能力。
通过TOT+BOT方式盘活存量资产,加大资金注入,提高授信额度;委托集团作为财政资金和各类战略性引导资金的投资主体,增加注册资本金,履行出资人职责,降低资产负债。
从信用评级看,重点评价政府扶持、财力状况、以及企业自身的业务板块、资产体量、负责总额、收入状况和盈利能力等事项;从金融机构角度看,重点强调资金用途、偿债能力和增信措施等方面;从债券融资看,重点关注收入结构优化、债务本息覆盖能力较强等因素,需围绕城投主业延伸上下游产业,增加对养老、医疗、教育、旅游、生态环境等领域的投资。从海外融资看,重点强调收入来源稳定内容,普遍认可污水、供水、供气、供暖和公路收费等政府付费项目。
从融资需求看,财务结构的优化是城投融资的基础。在收入结构上,近期主要依靠政府付费,远期通过延伸上下游产业扩展收入来源;在偿债能力上,通过投资污水、供水、供气、供暖和公路等政府付费项目,稳定收入来源;通过公共服务领域培育集团新的经济增长点。
按照十九大关于金融服务实体经济、扩大直接融资比重的要求,集团在原有间接融资基础上,优化财务结构、完善信用体系、创新融资工具、加大直接融资力度,通过获取低成本资金逐步置换高息、短期的间接融资,支持项目建设。通过创新融资渠道,实现优化债务结构的目的,从而夯实自身融资实力。
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